한국, 4개 채권으로 총 700억엔 규모 첫 사무라이 본드 발행 – 저수익 금융

한국, 4개 채권으로 총 700억엔 규모 첫 사무라이 본드 발행 – 저수익 금융 – Bloomberg

Posted On: 9월 8, 2023

지난 7일, 한국 정부가 국내 최초로 사무라이본드를 발행했다. 4편에 총액 700억엔. 상대적으로 금리가 낮은 일본에서 채권을 발행하기로 한 것은 역사에 상처를 남긴 양국 정상의 외교 결과를 토대로 내린 것이다.

발행조건은 3년만기 0.475%, 5년만기 0.750%, 7년만기 1.032%, 10년만기 1.312%로 정해졌다. 한국 정부의 신용등급이 일본보다 높기 때문에 스프레드(추가이자율)도 최근 사무라이본드 발행사 중 최저 수준이다. 여러 소식통에 따르면 조달계획 상한액은 700억엔으로 알려졌다. 수석 관리자는 구체적인 판매 목표나 최종 수요를 공개하지 않습니다.

기획재정부는 성명을 통해 “일본 투자자는 물론 중동 금융기관, 글로벌 IT기업, 국제기구 등 다양한 투자자로부터 의미 있는 문의를 받았다”고 밝혔다. 금리 환경 “저금리 엔화채권 발행으로 통화믹스 다각화 및 비용 상승 억제 가능”

사무라이 본드는 외국 발행인이 일본에서 발행한 엔화 표시 채권입니다. 한국 정부의 채권 발행은 2022년 윤석열 총장이 취임한 이후 양국 정상이 지속해 온 외교적 노력의 성과 중 하나라고 할 수 있다. 한국 측에서도 이를 통해 일본에 대한 투자 기회가 확대되고 한국 기업의 사무라이본드 발행이 활성화될 것이라는 기대도 있다.

일본과 한국 임원들이 긴자 일식 레스토랑에서 함께 저녁을 먹는다(3월 16일)

출처: 연합뉴스/교도이미지

가토 하루야스 자산관리원 펀드매니저는 “외국 발행인의 노출은 주로 유럽 금융기관인 경향이 있다”며 “지리적, 부문 다각화가 가능하고 신용도도 안정적이다”고 말했다. 한국 국채 발행은 자산운용기관으로서는 물론 국내 시장에도 긍정적인 결과입니다.”

블룸버그통신에 따르면 2022년 3월 윤 총장 당선 이후 대한항공 등 국내 기업 4곳이 사무라이본드를 발행했으며, 이는 한국 정부가 채권을 발행한 다섯 번째다. 지난 2년 동안은 딱 2건의 사례가 있었습니다. 이는 2019년 대한석유공사 이후 국내 발행인이 사무라이본드를 발행한 최대 규모다.

윤 대통령과 기시다 총리는 지난 8월 캠프데이비드에서 열린 제1차 한미일 정상회담에서 바이든 미국 대통령과 합류해 정상들은 연례 정상회담을 열고 정보 핫스팟을 공유했다. 그들은 새로운 노선을 수립하여 유대를 강화하기로 합의했습니다. 이와 별도로 한일 정상은 도쿄 긴자의 한 식당에서 스키야키와 오므라이스를 함께 먹으며 개인적인 유대를 강화했다.

“상황은 바뀔 수 있다”

지난 6월 추경호 기획재정부 장관은 도쿄에서 열린 간담회에서 한국이 올해 말까지 엔화 표시 외화균형기금채권을 처음 발행할 계획이라고 밝혔고, 이를 위해 일본 기관투자가들을 초청했다. 이는 한국 기업과 금융기관의 엔화채 발행 증가로 이어질 수 있는 기회가 될 것이라고 회사측은 말했다.

　　헤이세이 국제 대학사사키 다카오 로스쿨 교수는 “이번 거래의 경제적 시기는 일본에서 자금을 저렴하게 확보할 수 있고 엔화 강세 위험이 낮다는 점, 그리고 정치적 시기가 심화와 일치했다”고 말했다. 양국 정상 사이. “라고 분석했다. 반면, “이러한 전개에 한국 야당과 여론이 긍정적으로 반응할 가능성은 낮으며, 앞으로 상황은 바뀔 수도 있다”고 강조했다.

엔화채권시장은 달러, 유로 등 다른 시장에서도 금리가 오르면서 다각적인 투자 관점에서 주목받고 있다. 올 회계연도 현재까지 사무라이 시장에서 지출된 금액은 8,452억엔에 달해 전년 동기 대비 약 60% 증가했다. 엔화 표시 회사채의 평균 수익률은 약 0.8%에 불과해 달러 표시 투자등급 채권 수익률(5.8%)보다 훨씬 낮다.

최근에는 민간기업뿐 아니라 인도네시아, 필리핀, 멕시코, 헝가리, 이집트 등 정부에서도 사무라이본드를 이용해 자본을 조달해왔다.

(두 번째 단락에 최종 수요 등에 대한 정보를 추가했습니다.)